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证券公司风险并表:国内外实践与启示

作者:闻岳春 程天笑 出版日期:2018年07月 报告页数:12 页 报告大小: 报告字数:9324 字 所属丛书:中国建投研究丛书·论文系列 所属图书:建投投资评论(2018年 第一期 总第8期) 浏览人数: 下载人数:

文章摘要:风险并表管理是金融集团在整体层面评估和管控跨境、跨机构、跨市场等交叉性金融风险的重要工具。伴随着证券行业创新发展的深入,证券公司集团化与国际化经营模式日趋明显,以证券公司为主的金融集团初具雏形,风险并表管理需求日益突出。境内外其他金融机构已开展了一段时间的风险并表管理实践,为证券公司风险并表管理提供了重要借鉴。本文在剖析集团化与国际化经营给证券公司风险管理带来的新挑战,考察境内外金融集团风险并表管理的基本模式,辨析制约证券公司风险并表... 展开

文章摘要:风险并表管理是金融集团在整体层面评估和管控跨境、跨机构、跨市场等交叉性金融风险的重要工具。伴随着证券行业创新发展的深入,证券公司集团化与国际化经营模式日趋明显,以证券公司为主的金融集团初具雏形,风险并表管理需求日益突出。境内外其他金融机构已开展了一段时间的风险并表管理实践,为证券公司风险并表管理提供了重要借鉴。本文在剖析集团化与国际化经营给证券公司风险管理带来的新挑战,考察境内外金融集团风险并表管理的基本模式,辨析制约证券公司风险并表管理关键因素的基础上,为证券公司风险并表管理提供政策建议。

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Abstract:With the deepening development of the securities industry,international and collectivize management becomes the fundamental trends of securities companies,and the demand for risk consolidated management is increasingly prominent. Other financial institutions both at home and abroad have launched a risk consolidated management practice for a long time,which provides an important reference for securities companies. This paper will an... 展开

Abstract:With the deepening development of the securities industry,international and collectivize management becomes the fundamental trends of securities companies,and the demand for risk consolidated management is increasingly prominent. Other financial institutions both at home and abroad have launched a risk consolidated management practice for a long time,which provides an important reference for securities companies. This paper will analyze the new challenges brought by the group and the international management to the risk management of the securities companies,examine the basic models of the risk consolidated management of the domestic and foreign financial groups,and analyze the key factors that restrict the risk consolidated management of the securities companies,and provide the policy suggestions.

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作者简介

闻岳春:闻岳春,博士,教授,同济大学经济与管理学院博士生导师。

程天笑:程天笑,金融学博士,任职于国泰君安证券股份有限公司风险管理部。